제 결론부터 적자면 이렇습니다. 멘탈은 마음가짐이 아니라 돈의 성격에서 나옵니다. 평가액이 300만원에서 222만원으로 줄어든 날(2026-07-16 기준 -26.0%)에도 제가 잠을 잘 수 있었던 건, 그 돈이 애초에 ‘없어도 되는 돈’이었기 때문이에요. 이 글은 무슨 멘탈 관리법을 가르치려는 게 아니라, 그 기준 하나가 생기기까지 제가 겪은 기록입니다.
먼저 밝혀두면, 저는 실제 돈이 아니라 300만원짜리 가상 시드로 종이매매(페이퍼 트레이딩)를 하고 있어요. 정해진 신호를 따라가며 판단과 결과를 그대로 남기는 중입니다. 그런데도 물려 있을 때 마음이 흔들리는 건 진짜 돈일 때랑 똑같더라고요. 그래서 이 실험이 오히려 멘탈을 관찰하기엔 좋았습니다.
최저점 -27.85%, 숫자가 사람을 어떻게 만드는가
제 누적 기록은 지금 승4/패13, 실현손익 -593,826원입니다. 최대낙폭(MDD, 고점 대비 가장 많이 빠진 폭)은 27.85%까지 찍었어요. 쉽게 말하면 잘나가던 순간의 계좌에서 4분의 1이 넘게 증발한 적이 있다는 뜻입니다.
2026-07-16 그날 화면을 아직 기억해요. 반도체(SOXL)는 263,032원에 들어갔는데 246,100원, -6.4%로 6일째 물려 있었고, 기술주(TECL)는 316,236원 진입에 293,046원, -7.3%로 5일째였습니다. 시장 신호는 그날 ‘관망’이었어요. 손에 쥔 현금은 40만원 남짓. 뭔가 하고 싶은데 신호는 아무것도 하지 말라 하고, 계좌는 빨간불도 아니고 파란불로 -26%. 그때 제 머릿속에 처음 든 생각이 “이거 실제 돈이었으면 지금 대출 알아보고 있겠구나”였습니다. 물타기 할 돈을 어디서든 구해 왔을 거예요. 그 상상을 하니 등골이 서늘했습니다.
예측이 6번 연속 빗나가던 자책의 구간
낙폭보다 더 멘탈을 갉아먹은 건 ‘내가 시장을 계속 틀리게 읽고 있다’는 감각이었어요. 저는 매일 그날 시장을 한 줄로 읽고, 5일 뒤 결과로 채점을 합니다. 이 구간 기록을 그대로 옮기면 이렇습니다.
| 2026-07-17 | range 예상 → down (빗나감) |
| 2026-07-22 | range 예상 → down (빗나감) |
| 2026-07-23 | down 예상 → range (빗나감) |
| 2026-07-24 | down 예상 → up (빗나감) |
| 2026-07-28 | range 예상 → up (빗나감) |
거의 2주를 이렇게 헛짚었어요. 특히 2026-07-24는 아팠습니다. 저는 실질금리가 오르니 미국 주식이 눌릴 거라며 ‘down’을 걸었는데, 결과는 SPX +1.10%. 정반대였어요. 이쯤 되니 ‘내가 뭘 봐도 반대로 가는구나’ 싶어서, 신호를 무시하고 감으로 지르고 싶은 충동이 제일 셌습니다. 그 충동을 눌렀던 이유도 결국 돈의 성격이었어요. 잃어도 생활이 안 흔들리니까 억지로 만회하려 들 필요가 없었던 거죠. 안 들어가고 버틴 그날의 기준은 안 들어가는 날 3가지 조건에 따로 정리해뒀습니다.
‘없어도 되는 돈’이 왜 생명줄인가
돌이켜보면 저를 지켜준 건 두 가지 원칙이었어요. 하나는 없어도 되는 돈으로만 한다, 다른 하나는 대출·미수는 절대 안 쓴다였습니다. 이게 왜 멘탈 이야기냐면, 낙폭이 클수록 사람은 ‘빨리 되찾아야 한다’는 압박에 눌리거든요. 그 압박의 크기는 결국 ‘이 돈이 나한테 얼마나 급한가’에 따라 달라집니다.
미수(증거금만 내고 외상으로 더 사는 것)나 대출을 끼면, -26%가 단순히 마음 아픈 숫자가 아니라 갚아야 할 빚이 됩니다. 그러면 2026-07-16 같은 ‘관망’ 신호가 떠도 못 기다려요. 이자가 붙으니까요. 낙폭 구간에 판단이 흐려지는 건 멘탈이 약해서가 아니라, 돈이 나를 급하게 만들도록 세팅해뒀기 때문이더라고요. 승률이 24%까지 떨어졌는데도 제가 매매 자체를 멈추지 않았던 이유는 이 글에 남겨뒀어요.
지금 제가 지키고 있는 것들
사례들에서 뽑아낸, 지금의 제 기준입니다. 정답이라기보다 그냥 저는 이렇게 하고 있다는 정도로 봐주세요.
- 돈의 성격을 먼저 정한다. 6개월 안에 쓸 돈이면 아예 안 넣어요. -27% 맞아도 잠들 수 있는 크기까지만.
- 대출·미수는 0원. 외상이 끼는 순간 신호가 아니라 이자가 판단을 대신하더라고요.
- 낙폭 구간엔 판단을 늘리지 않는다. 만회 충동이 셀 때는 오히려 관망 신호가 반갑더라고요.
- 틀린 예측을 기록으로 남긴다. 6연속 빗나가도 숫자로 보면 ‘망한 나’가 아니라 ‘표본이 쌓이는 중’으로 보여요.
담담하게, 다음 기록으로
-27.85%는 아직 제 최저점으로 남아 있고, 두 종목은 여전히 물려 있습니다. 다만 이 구간을 지나면서 확인한 건, 멘탈이 무너지냐 아니냐가 성격이나 각오보다 ‘돈을 어떻게 세팅해뒀는가’에서 거의 결정된다는 거였어요. 다음에 확인해보고 싶은 건 하나예요. 예측이 연속으로 빗나가는 구간과 실제 낙폭이 깊어지는 구간이 서로 겹치는지, 아니면 시차가 있는지. 다음 최저점을 또 만나면 그걸 기록으로 확인해보려고요.
종이매매(가상) 기록이며, 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.